twap2 [팩터 투자] 같은 전략인데 왜 수익률이 다를까? 누나가 저와 똑같은 팩터 전략을 시작했습니다. "왜 너는 플러스고 나는 마이너스야?" 저도 투자를 시작한 초기에 비슷한 궁금증이 있던 적이 있어서 이 글을 쓰게 되었습니다. 같은 전략, 같은 종목… 그런데 왜 수익률은 다를까?수익률의 미묘한 차이가 생긴 데에는 나름의 이유들이 있습니다.누나와 저의 수익률이 달랐던 가장 근본적인 이유는 아래와 같습니다.1️⃣ 이전 달 종목의 효과 저는 지난달부터 이 전략을 돌리고 있었기 때문에 이번 달 종목 중 일부는 이미 보유하고 있었습니다. ▶ 전달에 A종목 매수 → 이번 달에도 편입 → 그대로 보유 ▶ 가격이 이미 올라 있어서, 평균단가가 낮게 유지 ▶ 이번 달 수익률 계산 시 좋은 성적표로 반영하지만 누나는 이번 달 처음 진.. 2025. 8. 5. [퀀터스] 시간가중평균가격(TWAP) 기능: 수익률 극대화 방법 종목 교체 시점의 ‘타이밍’이 수익률을 극대화한다? 팩터 투자 전략을 실전에서 운용하다 보면, 의외로 “언제 리밸런싱하느냐”가 성과에 적지 않은 영향을 줍니다. 저도 처음엔 월초 하루에 전량을 한꺼번에 리밸런싱하는 방식으로 시작했습니다.한방에 깔끔하죠... 하지만… 생각처럼 매매가 말처럼 매끄럽게 되질 않았습니다. ✅ 슬리피지: 수익이 새는 작은 구멍문제는 슬리피지(Slippage) 였습니다. 원하는 가격에 주문을 넣었지만, 실제로는 전혀 다른 가격에 체결되는 문제입니다.예를 들어 10,000원에 사고 싶었던 종목이 호가 밀림 때문에 10,050원, 10,100원에 체결된다면 알게 모르게 더 비싸게 사고 있는 셈이 됩니다.소액이면 티가 안 나지만, 여러 종목을 동시에 사고팔고, 그것도 매달 반복하게 되면.. 2025. 7. 29. 이전 1 다음
